Обзор железнодорожного рынка РФ в сентябре-октябре 2015 г

В сентябре 2015 г. погрузка составила 103,5 млн т, что на 1,2% ниже уровня сентября прошлого года.

Снизилась погрузка следующих грузов: уголь (-1,5%), нефть и нефтепродукты (-3,9%), черные металлы (-1,7%), цемент (-9,4%), лом черных металлов (-12,5%), зерно (-5,0%). Выросли перевозки строительных (+3,8%) и лесных (+3,3%) грузов, удобрений (+2,6%), железной (+1,1%) и цветной (+5,9%) руды.

Грузооборот в сентябре 2015 г. впервые за последние 3 месяца снизился по отношению к 2014 г. и составил 192,1 млрд т-км (-0,7%).

Уголь: рост экспорта продолжается

В сентябре погрузка угля на сети РЖД сократилась на 1,5% к уровню прошлого года и составила 26,9 млн т. Всего с начала 2015 г. по железной дороге было отправлено 234,2 млн т угля, что на 2,0% выше уровня 2014 г.
В сентябре 2015 г. добыча угля была выше уровня прошлого года на 6,2% (под данным Минэнерго) и на 6,6% (по данным Росстата).

По сравнению с сентябрем прошлого года внутренние перевозки сократились на 4,8%, в то время как экспортные выросли на 2,8%. Рост грузопотока демонстрировали Южная Корея (в 3,5 раз), страны ЕС (в среднем +20%), Китай (+37%), Турция (+11%), а также Индия (которая не импортировала российский уголь в сентябре прошлого года).

На мировом рынке сложились благоприятные условия для увеличения импорта угля из РФ в среднесрочной перспективе. Так, по прогнозу рейтингового агентства Moody's, восстановление ценовой конъюнктуры мирового угольного рынка может начаться во втором полугодии 2016 г. И до 2020 г., согласно октябрьскому прогнозу Международного энергетического агентства (МЭА), мировой спрос на уголь спрос будет расти в среднем на 2,1% ежегодно.

Минэкономразвития РФ предложило Китаю отменить пошлины на российский уголь, установленные год назад в размере 3–6%. Если это произойдет, можно ожидать значительного увеличения экспорта российского угля.

Рост перевозок угля в Индию обусловлен снижением ставок морских перевозок, что сделало привлекательным импорт российского угля. В феврале в Приморье была первая экспериментальная отправка судна класса Panamax, которое относится к типу судов, обладающими максимальными габаритами, позволяющими пройти через шлюзы Панамского канала. Отправка стала возможной после проведения работ на «Терминале Астафьева» по углублению причальной стенки и модернизации причала и причальных сооружений. В планах — увеличение объемов отправок, а также работы по углублению фарватера на входе в залив Находка. Кроме того, в рамках проекта модернизации предприятия была приобретена конвейерная линия закрытого типа производительностью 1,5 тыс. т/час. На втором этапе проекта модернизации начнутся работы по увеличению пропускной способности станции общего пользования Мыс Астафьева.

Таким образом, российский уголь по-прежнему будет экспортироваться в значительных объемах в страны АТР и некоторые страны Европы. В среднесрочной перспективе перевозки угля могут сохраняться на текущем высоком уровне, а со второго полугодия 2016 г. — демонстрировать рост.

Нефть и нефтепродукты: падение погрузки к уровню прошлого года за счет эффекта высокой базы

В сентябре погрузка нефти и нефтепродуктов на сети РЖД сократилась на 3,9% относительно уровня прошлого года и составила 19,5 млн т. Частично сокращение обусловлено эффектом высокой базы сентября 2014 г.

В сентябре 2015 г. внутренние перевозки нефти и нефтепродуктов сократились на 12,7% к сентябрю 2014 г., а экспортные выросли на 6,3%. Экспорт увеличился в Италию (+29%), Беларусь (в 3,5 раза), Южную Корею (+22%) и Китай (+81%).
В сентябре 2015 г. добыча нефти выросла на 1,4% к уровню прошлого года (по данным Росстата) и на 1,0% (по данным Минэнерго). Первичная переработка ниже на 3,8%.

Падение внутренних перевозок частично вызвано сентябрьским вводом в эксплуатацию отвода от Хабаровского НПЗ до ВСТО. Мощность отвода составляет 6 млн т/год, уже с 2016 г. ожидается отправка порядка 4,5 млн т/год.
В 2015 г. Китай увеличил закупки нефти для пополнения стратегических резервов в условиях низких цен на сырье и роста его потребления частными НПЗ. Последние недавно получили квоты на импортные закупки: около 700 тыс. баррелей нефти в день или около 10% текущего уровня импорта Китая. Таким образом, экспорт нефти в Китай вырос на 1,4% по сравнению с сентябрем 2014 г. и на 8,8% за 9 месяцев 2015 года.

В то же время европейские НПЗ сократили закупки российской нефти в пользу саудовской по причине дешевизны последней.

По октябрьскому прогнозу Минэкономразвития России, объем добычи нефти в стране в 2015 г. увеличится на 0,8% к уровню 2014 г., экспорт российской нефти — на 6,2% в годовом исчислении.

В среднесрочной перспективе прогнозируется сохранение текущих объемов перевозок нефти и нефтепродуктов, что позволит удержать долю рынка, но оставить неизменной структуру не удастся: часть объемов перешла с железной дороги на трубопроводный транспорт.

Строительные грузы и цемент: разнонаправленная динамика в сентябре

В сентябре погрузка строительных грузов на сети РЖД выросла на 3,8% к уровню прошлого года и составила 13,5 млн т. В то же время погрузка цемента была ниже уровня прошлого года на 9,4% (2,9 млн т). Всего с начала 2015 г. по железной дороге было отправлено 97 млн т строительных грузов и 22,6 млн т цемента, что на 11,6% и 12,4% соответственно ниже уровня 2014 г.

Перевозки строительных материалов выросли в Новгородскую область (в 2 раза), Краснодарский край (в 1,3 раза), Новосибирскую (в 1,5 раза) и в Калужскую (в 2 раза) области, в Москву (на +20%).

В случае отмены существующего механизма участия в долевом строительстве перевозки строительных грузов и цемента могут существенно сократиться. Напомним, с 2016 г. предлагается исключить возможность прямого заключения договоров долевого участия между покупателями жилья и застройщиками. Деятельность застройщиков фактически будут контролировать крупные банки через специальные счета, на которые будут поступать средства от покупателей строящегося жилья. А к 2020 г. возможен полный отказ от долевого участия в пользу продажи только готового жилья. Данная мера призвана исключить появление новых обманутых дольщиков, число которых в России к октябрю составило 83,5 тыс. человек из 790 проблемных объектов. Эксперты предсказывают существенное увеличение стоимости жилья, а также снижение объемов строительства в случае принятия обсуждаемых мер.

Положительно на перевозку строительных материалов может повлиять реализация крупнейших проектов по строительству железнодорожных путей. Так, в сентябре началось строительство второго участка железной дороги в обход Украины, который пройдет по территории Воронежской области в Ростовскую. До конца 2017 г. военные железнодорожники должны уложить 122,5 км рельсов и шпал на участках Юго-Восточной и Северо-Кавказской железных дорог.

Кроме того, в сентябре президент России поручил предусмотреть финансирование проекта «Комплексная реконструкция участка им. М.Горького — Котельниково — Тихорецкая — Крымская с обходом Краснодарского железнодорожного узла», обеспечивающего прирост пропускной способности железнодорожной инфраструктуры в 2020 г. в размере 59,8 млн т в год. Проект предполагает строительство новой двухпутной электрифицированной железнодорожной линии протяженностью 65 км с промежуточной станцией Кирпили, двумя обгонными пунктами и тяговой подстанцией. Строительство планируется завершить в 2018 г. с участием средств из федерального бюджета.

Также Архангельская область и китайская компания Poly Technologies, Inc в сентябре договорились о совместном строительстве железнодорожной магистрали «Белкомур» (от Соликамска через Сыктывкар до Архангельска). Общая протяженность магистрали составит 1 161 км, из которых 449 км — реконструкция существующих участков, 712 км — строительство новых путей. Подписанное соглашение предполагает участие Poly Technologies, Inc в качестве генерального подрядчика проекта.

По мнению депутата Госдумы Дмитрия Ушакова, существенный подъем строительной отрасли в России можно ожидать к 2018-2019 гг. В качестве причин такого прогноза, он отметил, недоступность банковских кредитов для застройщиков и низкая платежеспособность населения. С учетом прогнозов Минфина доходы населения будут снижаться такими же темпами как в 2015 г., то есть, как минимум на 13%.

Кроме того, правительство пришло к итоговому решению об установке тарифа на уровне 3,06 руб. за каждый километр движения по федеральным трассам общего пользования для грузовиков массой более 12 т. Ввод нового тарифа планируется в ноябре этого года, поэтому можно ожидать частичный возврат грузов на железную дорогу с автотранспорта.

В текущих условиях перевозки строительных грузов и цемента поддерживаются стимулированием конечного спроса на жилье со стороны государства. Но возможно ухудшение ситуации после отмены льготных ипотечных ставок в марте 2016 г., а также вероятного упразднения действующих схем долевого строительства. Положительно на объем перевозок повлияют возведение при поддержке государства крупных объектов и ввод тарифных сборов с грузовиков. Однако существенного восстановления отрасли ожидается не ранее 2018 г.

В сентябре внутренние перевозки выросли к уровню прошлого года на 6%, а экспортные сократились на 24%. Основное падение экспорта — в Китай (на 20%), Польшу (на 50%), а также в Румынию и Нидерланды, куда поставки практически прекратились. Выросли перевозки экспорта в Турцию (в 2,7 раз), Японию (в 4 раза) и Великобританию (в 1,5 раза).

Добыча российской железной руды за первые 9 месяцев 2015 года составила 54,7 млн т (+0,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). К уровню сентября 2014 г. добыча руды выросла на 5,2%.

Австралия, мировой лидер по объемам экспорта железной руды, прогнозирует, что в 2016 г. рынок данного сырья достигнет дна, а с 2017 г. цены начнут расти.

Аналитики Citigroup прогнозируют дальнейшее падение мировых цен на железную руду, ниже отметки $40 за тонну в первой половине 2016 г., из-за новых поставок с австралийской шахты Roy Hill, которые планируются с октября. Объем поставок может составить до 55 млн т в год.

Таким образом, в краткосрочной перспективе объемы перевозок руды будут сохраняться на текущем высоком уровне, но ситуацию может дестабилизировать снижение мировых цен на руду после ввода новых добывающих мощностей в Австралии.

Железная и марганцевая руда: перевозки выше уровня прошлого года несмотря на падение мирового рынка

В сентябре погрузка руды на сети РЖД выросла относительно уровня прошлого года и составила 9,2 млн т. Всего с начала 2015 г. по железной дороге было отправлено 81,4 млн т руды, что на 0,7% выше уровня 2014 г.

Черные металлы: падение погрузки на фоне усиления конкуренции на мировом рынке

В сентябре погрузка черных металлов на сети РЖД сократилась относительно уровня прошлого года на 1,7% и составила 5,8 млн т. Всего с начала 2015 г. по железной дороге было отправлено 53,9 млн т черных металлов, что на 1,1% выше уровня 2014 г.

В сентябре 2015 г. относительно уровня прошлого года закупки из России сократили Испания (поставки почти прекратились), Иран (в 2 раза) и Казахстан (в 1,7 раз). В то же время выросли поставки в США (в 2,3 раза), Турцию (в 1,3 раза) и Бельгию (в 1,2 раза).

По данным Росстата, в январе-сентябре 2015 г. металлургические предприятия РФ снизили объемы производства: 52,5 млн т (-0,8% к уровню прошлого года) стали и 45,5 млн т (-0,6%) готового проката черных металлов. В то же время выпуск другой металлопродукции растет с начала года: за первые 9 месяцев выплавка чугуна выросла на 4,4% до 39,8 млн т, а производство стальных труб — на 5,7% до 8,6 млн т.

Наращивая импорт российской металлургической продукции, США сокращают выпуск собственной продукции и закрывают производственные мощности. Так, американская корпорация U.S. Steel заявила о высокой вероятности остановки работ металлургического комбината в Гранит-Сити (штат Иллинойс). Мощность предприятия — около 2,5 млн т стали в год. По данным World Steel Association (WSA), за первые восемь месяцев текущего года производство стали в стране сократилось на 8,5% по сравнению с аналогичным периодом 2014 г.

Тем временем производство стали в Китае сохраняется на высоком уровне. По данным WSA, в сентябре ее объем был всего на 3,0% меньше аналогичных показателей прошлого года. Однако многие эксперты предсказывают скорую остановку производств китайских металлургов из-за рекордного падения цен на прокат. Их опасения разделяет и председатель правления китайской компании Baosteel Сю Лецзян, заявивший о том, что в ходе неизбежной реструктуризации отрасли выплавка стали в стране может сократиться на 20%.

Из-за неблагоприятных условий на мировом рынке: низких цен на металлопрокат, заградительных мер для российской продукции со стороны других государств, а также кризисом строительной отрасли РФ, вероятно сокращение перевозок металлопродукции. Ситуация может улучшиться, если крупные убыточные металлургические производства будут закрыты.

Зерно и продукты перемола: высокий экспортный потенциал на фоне хорошего урожая

В сентябре погрузка зерна и продуктов перемола на сети РЖД сократилась на 5% к уровню прошлого года и составила 1,9 млн т. Всего с начала 2015 г. по железной дороге было отправлено 12,5 млн т зерна, что на 5,9% выше уровня 2014 г.

При этом в сентябре 2015 г. внутренние перевозки оказались выше уровня прошлого года на 11%, а экспортные сократились на 22%. Поставки в Египет упали на 20%, в Израиль — на 40%, в Турцию — наполовину, в Иорданию отгрузки прекратились совсем. В то же время значительно выросли поставки зерновых в Йемен, Тунис и Нигерию. Прогнозируется рост перевозок в Сирию.

В октябре президент Российского зернового союза Аркадий Злочевский сообщил, что в этом году сбор зерна в чистом весе в РФ составит 102-103 млн т, в последующие годы объемы могут возрасти.

Проблем со сбытом зерна, по мнению экспертов, не предвидится: на египетском тендере 3 октября 175 тыс. т из предложенных 235 тыс. т пришлось на российское зерно. Самый большой объем предложения был у России: 525 тыс. т.

Из-за изменения экспортной пошлины с 1 октября (50% от таможенной стоимости минус 6,5 тыс. рублей, но не менее 1 или 10 рублей за тонну) часть зерновых грузов, планируемых к отправке в сентябре, задержана до октября.

Благоприятно на перевозках зерновых скажется скидка РЖД в 10,6% на экспортные перевозки в направлении припортовых станций Северо-Кавказской железной дороги (до 600 км и объеме от 4,1 млн т). Скидка будет введена с октября и продлится до конца первого полугодия 2016 г.

Таким образом, прогнозируется сохранение текущего высокого уровня перевозок зерновых грузов и высокий экспортный потенциал ввиду благоприятных для российских производителей условий на мировом рынке.

Химические и минеральные удобрения: снова установлен рекорд перевозок

В сентябре погрузка удобрений на сети РЖД выросла на 2,6% к уровню прошлого года и составила 4,0 млн т, установив новый рекорд перевозок минеральных удобрений в сентябре за последние 10 лет. Всего с начала 2015 г. по железной дороге было отправлено 38,1 млн т удобрений, что выше уровня перевозок прошлого года на 2,4%.

Рост погрузки обусловлен увеличением на 7% внутренних перевозок относительно сентября прошлого года и сохранением экспортных — на уровне прошлого года. Поставки удобрений из России нарастили Украина (в 1,5 раза), Литва (в 1,7 раз), Финляндия (в 3 раза), Китай (+4%), а также Ирландия, в которую в прошлом году удобрения не поставлялись.

Президент РФ Владимир Путин поручил правительству внедрить механизм сдерживания цен на минеральные удобрения к 1 марта 2016 г. В преддверии новой посевной кампании рост цен на необходимые минеральные удобрения будет обсуждаться на заседаниях межведомственной комиссии. В ее состав войдут представители Минсельхоза, Минпромторга, ФАС, Госдумы, а также отраслевых союзов и ассоциаций. Позиция ФАС — необходимости введения в РФ экспортной пошлины на минеральные удобрения нет.

По мнению экспертов, экспорт российских удобрений столкнется с сокращением спроса из-за девальвации национальных валют крупнейших импортеров удобрений: Индии, Бразилии, Турции и Таиланда.

США и Западная Европа направляют усилия на рост эффективности использования удобрений, что, в конечном итоге, должно привести к снижению потребности в них. Китайские власти стремятся ограничить рост потребления удобрений до 1% в год в течение 2015-2020 гг. и, начиная с 2020 г., стабилизировать потребление.

До 2017 г. в разных регионах мира ожидается ввод новых мощностей. Проекты в Китае, Алжире, на Ближнем Востоке будут ориентированы на экспортные поставки, производства в США, Индии и Бразилии — на замещение импорта. В целом, темп роста мощностей будет опережать динамику увеличения спроса на удобрения. Поэтому в 2015-2016 гг. ожидается снижение показателя загрузки мощностей до минимальных значений за последние десять лет.

Начиная с 2017 – 2018 гг., темп прироста мощностей снизится, что позволит вырасти загрузке мощностей и к 2020 г. обеспечит восстановление цен и спроса на удобрения на два-три года.

Девальвация рубля обеспечила устойчивое положение российских компаний на мировом рынке, что будет способствовать сохранению экспортного грузопотока. Внутреннее потребление будет сохраняться при контроле государства по регулированию цен.